吉原游廓最底层，声色男女纵情享乐。美若天仙的千代孤独站在夜影深处，无人问津。她的几名客人因故身亡，致使千代得到一个恐怖的绰号“死神”。她将希望寄托在情夫富藏的身上，然这又是一个没有出息的小混混，为了钱财不惜出卖爱人。一再被欺骗的千代恍惚见到因通奸即将被处死的盲女小蝶，亦籍此结识了小蝶那钟爱人偶而忽略妻子的丈夫梅吉。梅吉从千代那里体会到做人的乐趣，并希望与之远走高飞，离开这个没有希望的地方……